在提升住房擁有能力的努力中，特朗普總統在最近的社交媒體帖子中建議採用50年期房貸選項，引發了新的變革。負責房利美和房地美的聯邦住房金融局局長比爾·普爾特在後續帖子中表示，他們正“在研究”，並將該概念描述為“完全的遊戲改變者”。
長期房貸的理論基礎是減少房主的每月付款。延長的貸款期限意味著為全額償還所需的每月本金支付額減少。例如，根據全國房地產經紀人協會9月最新的房屋中位價415,200美元和Mortgage News Daily的6.3%利率，30年期固定貸款加20%首付款的本金和利息支付金額為2,056美元。延長至50年期，利率不變的情況下，每月還款降至1,823美元，月省233美元。
然而，這樣的計劃確實有缺點。由於本金支付的減少，房主累積淨值的速度將會變慢，貸款期限內貸方將獲得多40%的利息。
這可能如何運作
實施這類貸款的可行性取決於房利美和房地美。分析人士認為這是可能的，儘管目前50年期抵押貸款不符合《多德-弗蘭克法案》下的“合格抵押貸款”標準。該法案通過房利美和房地美在貸款違約的情況下提供投資者保護。儘管監管機構可以為了抵押貸款的可負擔性修改此規定，但根據TD Cowen政策分析師Jaret Seiberg的說法，這項變更可能需要一年的時間，由於需要國會的批准。Seiberg建議房利美和房地美可能在政策改變之前為這些貸款創建二級市場，並可以將其購買用於自身組合。不過，這不會改變貸方的法律責任，在沒有合格抵押貸款調整的情況下，會阻止這些抵押貸款的創立。
它將如何影響利率
人們也在推測抵押貸款利率的變化。目前，根據抵押銀行家協會，15年期固定利率抵押貸款平均利率比30年期固定的低66個基點。這表明50年期固定利率會更高，受投資者對產品興趣的影響。Mortgage News Daily的Matthew Graham指出，“這類貸款的二級市場不存在，也不會迅速出現。”他警告說，這些貸款可能會類似於僅付息貸款，因為初期幾年的本金支付微不足道，且利率高於30年期貸款。因此，累積淨值主要依賴於房價升值——這在今年房價增長放緩相較於前幾年而言是具有挑戰性的。