Goldman Sachs Asset Management está expandiendo significativamente su presencia en el mercado de los fondos cotizados (ETFs) de resultado definido — comúnmente conocidos como ETFs de protección — que emplean opciones para mitigar los riesgos de pérdida en el mercado.
En un movimiento notable, Goldman Sachs ha llegado a un acuerdo para adquirir Innovator Capital Management, un proveedor líder de ETFs de resultado definido, por un monto de $2 mil millones. Se espera que la adquisición se finalice en la primera mitad del próximo año.
Bryon Lake, codirector del equipo de Tercera Parte de Riqueza de la firma, anticipa que estos fondos se convertirán en un motor clave de crecimiento dentro de la industria.
"Hicimos este acuerdo con Innovator. Hemos admirado ese negocio durante muchos años, conociendo a los fundadores y al equipo. Estamos verdaderamente emocionados por el espacio de resultado definido que han pionero," declaró Lake durante "ETF Edge" de CNBC. Describió la categoría de resultado definido como "tanto de rápido crecimiento como atractiva".
Lake destacó las soluciones que estos ETFs ofrecen a los inversores, como generar ingresos, brindar protección a la baja y apoyar un mayor crecimiento.
Kathmere Capital Management, con $3.4 mil millones en activos bajo gestión a finales de noviembre, está fuertemente invertida en ETFs.
Nick Ryder, director de inversiones de Kathmere, explicó que los ETFs de resultado definido se integran en algunas carteras de clientes como parte de una estrategia de acciones más amplia destinada a minimizar el riesgo a la baja. Se utilizan junto con estrategias como el seguimiento de tendencias y métodos de compra de coberturas.
"Hay un doble incentivo — la demanda de los clientes y el papel estratégico que estos ETFs juegan en las carteras," señaló Ryder.
Según Ryder, estos ETFs son particularmente atractivos porque atienden a inversores que buscan exposición al mercado de valores con una red de seguridad inherente.
"Las acciones tienden a experimentar un movimiento ascendente a largo plazo, a pesar de un viaje volátil," comentó Ryder. "Para nosotros, estas soluciones de acciones gestionadas por riesgo son un componente vital dentro de una cartera, por eso hemos adoptado su implementación."