BlackRock está emprendiendo un camino estratégico con sus ETFs enfocados en IA, como el ETF iShares A.I. Innovation and Tech Active (BAI), que ha acumulado más de $8 mil millones en activos. La firma ve la inteligencia artificial como parte de un ciclo de inversión a largo plazo e intensivo en capital, viendo un gasto continuo en infraestructura y aumentos de productividad respaldados por inversiones en IA.
En una discusión en 'ETF Edge' de CNBC, Jay Jacobs, jefe de fondos de intercambio de acciones de BlackRock, delineó los temas de inversión de la compañía consistentes con sus perspectivas para 2026, 'IA, ingresos y diversificación', publicadas a principios de esta semana. Jacobs subrayó la importancia de identificar oportunidades de crecimiento precisas, particularmente en IA, en un entorno de mercado cambiante.
BlackRock, que gestiona más de $13 billones, fomenta estrategias de inversión enfocadas, con un énfasis en la precisión sobre la exposición amplia al mercado. Jacobs destacó la alta concentración del mercado de acciones de EE.UU. en acciones tecnológicas de mega capitalización, que representan una parte significativa de los rendimientos, aconsejando a los inversores a deliberar sobre sus niveles de exposición.
La discusión también abordó una variedad de ETFs de IA que superan los $1 mil millones en activos, incluyendo el Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT) y el Global X Robotics and Artificial Intelligence ETF (BOTZ), entre otros. El objetivo es permitir a los inversores gestionar de manera juiciosa la exposición a las acciones en un mercado altamente concentrado.
En medio de un entorno de tasas de interés en evolución, con expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, Jacobs señaló ingresos como un enfoque crítico, ya que las tasas más bajas afectan los rendimientos de la inversión en efectivo. Los inversores pueden necesitar ajustar, buscando nuevas vías de ingresos para mejorar la diversificación de la cartera.
Jacobs enfatizó la importancia de diversificar más allá de las carteras tradicionales, señalando la creciente volatilidad del mercado y la necesidad de activos que difieren de las acciones y los bonos. A medida que diseños tradicionales como la cartera 60-40 muestran menos fiabilidad durante el estrés, se aconseja a los inversores buscar estrategias de diversificación alternativas.
Concluyendo, Jacobs advirtió contra asumir la continuación de los fuertes rendimientos del mercado de acciones de EE.UU. de la última década, señalando que el rendimiento anualizado del 13.5% del S&P 500 podría establecer expectativas futuras poco realistas.