La acción de Capital One cayó más de un 6% el lunes tras una propuesta controversial del expresidente Donald Trump que podría impactar significativamente en la industria de tarjetas de crédito. Trump pidió un límite del 10% en las tasas de tarjetas de crédito por un año, que entraría en vigor el 20 de enero. Aunque esta medida requiere la aprobación del Congreso, Trump advirtió el domingo que los bancos estarían "incumpliendo la ley" si no cumplían con la fecha límite.
El anuncio no sorprende dado que Trump ha criticado en el pasado las altas tasas de tarjetas de crédito, un tema clave durante su campaña presidencial de 2024. Anteriormente, esfuerzos bipartidistas han intentado introducir proyectos para limitar las tasas de interés de tarjetas de crédito al 10%, una tasa muy por debajo del promedio actual de 19.65% según informó Bankrate.
Junto a Capital One, otros proveedores de tarjetas de crédito como American Express, así como empresas de comprar-ahora-pagar-después como Affirm, experimentaron una caída en sus acciones debido a la noticia. Los analistas de Wall Street han expresado escepticismo respecto a la viabilidad de la propuesta de Trump. JPMorgan calificó el límite como un "riesgo de alta severidad y baja probabilidad" y sugirió que podría transformar dramáticamente la industria de tarjetas, reduciendo la rentabilidad para los emisores y limitando el acceso al crédito para los consumidores. No obstante, JPMorgan aumentó su objetivo de precio para Capital One a $256 desde $237 en su previsualización de finanzas de consumidores del cuarto trimestre.
Jeff Marks, director de análisis de cartera para el Club, indicó un enfoque cauteloso, declarando, "Estamos simplemente manteniendo aquí para dejar que la tormenta pase." Mientras tanto, en "Squawk on the Street," Jim Cramer cuestionó la practicidad del límite, sugiriendo que desalentaría a las empresas de emitir tarjetas de crédito debido a preocupaciones de rentabilidad. Apostó que la economía sufriría, con menos incentivos para prestar que llevarían a un acceso más restringido al crédito, afectando así el gasto del consumidor.
Jim Cramer comentó, "No estoy seguro de cuál es el plan de juego del presidente aquí. Si quiere bajar el mercado, solo dígalo." Este sentimiento se reflejó cuando Wells Fargo, otro emisor de tarjetas de crédito, vio sus acciones bajar casi un 1% tras la noticia. El CEO Charlie Scharf ha destacado anteriormente las tarjetas de crédito como un área de crecimiento, aunque esto podría cambiar.
En contraste, Goldman Sachs logró recuperarse después de una caída inicial provocada por la propuesta. La firma organizó recientemente la transferencia de la Tarjeta Apple a JPMorgan Chase, aislándola de posibles repercusiones. A pesar de la caída general, tanto Goldman como Wells Fargo han reportado fuertes desempeños, con Goldman ganando más del 53% el año pasado y Wells Fargo subiendo un 32%.
Las acciones de Capital One, impulsadas a principios de este año por una exitosa adquisición de $35 mil millones de Discover Financial en mayo, están bajo escrutinio mientras la compañía se prepara para publicar sus resultados de ganancias el 22 de enero. Mientras tanto, Wells Fargo y Goldman Sachs están programados para reportar sus resultados más tarde esta semana. Los observadores seguirán de cerca los comentarios de la administración durante la temporada de ganancias para evaluar los posibles impactos de las propuestas.
El Fideicomiso Caritativo de Jim Cramer posee acciones en Capital One, Wells Fargo, Goldman Sachs, y Apple. Los suscriptores del CNBC Investing Club con Jim Cramer reciben alertas de operaciones antes de los cambios en la cartera. Las operaciones de Jim se ejecutan 45 minutos después de que sus alertas de operaciones se circulan entre los miembros del club.