La inteligencia artificial está trascendiendo su papel tradicional como una tecnología de nicho y ahora está influyendo significativamente en los mercados energéticos, la infraestructura y las estrategias de inversión. Los expertos en el episodio de esta semana de 'ETF Edge' de CNBC instan a los inversores a ampliar su enfoque más allá de los chips y el software para reconocer las áreas evolutivas de creación de valor.
Uno de los factores críticos que impulsan estos cambios son las necesidades de infraestructura física de la IA, que incluyen energía, refrigeración y eficiencia en los centros de datos. Por ejemplo, Bloom Energy, conocida por sus pilas de combustible in situ, experimentó un aumento dramático en el valor de sus acciones de más del 500% después de que los centros de datos comenzaran a realizar pedidos sustanciales, ilustrando la creciente demanda de soluciones energéticas eficientes.
El panorama cambiante crea oportunidades significativas en empresas de pequeña y mediana capitalización, según Jennifer Grancio del Grupo TCW. Estas empresas, a menudo en mercados de nicho con poca competencia, están creciendo rápidamente en capital de mercado debido a mejoras fundamentales.
La fiabilidad energética se ha vuelto primordial a medida que los costos de las energías renovables disminuyen, lo que lleva a una reevaluación de las fuentes de energía. Grancio señala, 'La IA ha cambiado la conversación', ya que los centros de datos ahora demandan un suministro de energía más constante, lo que resulta en un cambio hacia la inversión en energía nuclear y la aparición de pequeños reactores modulares.
Grancio, junto con otros especialistas en ETF, destaca la importancia de la gestión eficiente de los centros de datos. Dado el aumento en las cargas de trabajo de IA, la refrigeración y la energía se han convertido en cuellos de botella cruciales. En consecuencia, los inversores buscan empresas que lideren en sus respectivos campos, proporcionando un 'apalancamiento operativo' en mercados concentrados con pocos proveedores dominantes.
Esta dinámica alimenta el interés en los ETF gestionados activamente, capaces de identificar y apoyar a las empresas escalables antes que los índices pasivos. Sin embargo, el CEO de VanEck, Jan van Eck, advierte sobre una posible volatilidad, especialmente dado que algunos sectores relacionados con la IA involucran empresas financieramente vulnerables.
Dado estos riesgos, Van Eck sugiere un enfoque equilibrado, aconsejando en contra de la sobreconcentración en cualquier tema único de IA dentro de las carteras. Comparte ideas sobre la gestión de ETF nucleares, describiendo los ajustes recientes del mercado que han resultado en puntos de entrada más atractivos para los inversores.
Los expertos en ETF recomiendan que para 2026, a medida que los temas de IA se vuelvan más prominentes en las estrategias de cartera, los inversores deberían emplear un reequilibrio activo y establecer expectativas claras de riesgo para evitar perseguir máximos del mercado o temer bajas.