El inversionista multimillonario Ray Dalio expresó su preocupación el martes de que la postura política asertiva del presidente Donald Trump podría desencadenar una nueva era de conflictos financieros globales. Dalio sugirió que estas tensiones podrían llevar a los gobiernos e inversores extranjeros a reevaluar sus inversiones en activos estadounidenses en medio de una creciente inquietud y tensiones económicas.
"Más allá de los déficits comerciales y las guerras comerciales se encuentran los conflictos de capital", comentó Dalio en el programa "Squawk Box" de CNBC durante el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza. "Los conflictos no pueden ignorar la perspectiva de guerras de capital. Es posible que la inclinación a invertir en deuda estadounidense pudiera disminuir."
Dalio, jefe de Bridgewater Associates, uno de los fondos de cobertura más grandes a nivel mundial, expresó preocupaciones de que los países con significativas reservas de dólares estadounidenses y bonos del Tesoro podrían volverse reacios a financiar los déficits estadounidenses si la confianza disminuye. Paralelamente, EE.UU. sigue emitiendo una cantidad sustancial de deuda, lo que podría complicar la situación si la confianza disminuye, señaló.
"Los tenedores de dólares estadounidenses, así como los Estados Unidos que los necesitan, expresan preocupaciones mutuas. Así que, cuando los países que los tienen están preocupados, y se está produciendo en grandes cantidades, se convierte en un problema significativo," explicó Dalio.
El martes, los precios del Tesoro cayeron mientras los inversores contemplaban nuevas amenazas arancelarias de Washington. Esto revivió los temores de una guerra comercial con Europa y llevó a la reticencia hacia los activos estadounidenses. El presidente Trump amplificó la retórica sobre Groenlandia, amenazando con aranceles a los países en contra de vender el territorio danés a los EE.UU.
Dalio recordó instancias históricas donde los conflictos económicos transcendieron el comercio, entrando en los reinos de flujos de capital y disputas monetarias.
"En conflictos geopolíticos, incluso los aliados dudan en mantener la deuda del otro, optando por divisas fuertes. Este es un patrón lógico y repetido a lo largo de la historia global", comentó.
Reafirmando el valor de la diversificación, Dalio aconsejó no depender demasiado de una sola clase de activo o país. Recomendo el oro como una cobertura crítica durante el estrés financiero, sugiriendo que debería constituir del 5% al 15% de una cartera de inversión promedio.
"El oro rinde bien cuando otros activos fallan. Es un diversificador efectivo," declaró Dalio.
El oro al contado alcanzó un pico histórico de $4,689.39 el martes mientras los inversores buscaban activos de refugio seguro en medio de crecientes tensiones.