Kalshi reveló planes el jueves para reforzar sus mecanismos de vigilancia y ejecución, abordando el creciente escepticismo en torno al sector de mercado de predicciones en rápido crecimiento.
Este anuncio llega apenas unos días antes del Super Bowl 60, que ya ha generado volúmenes de negociación en los mercados de predicción que superan los $160 millones, según Kalshi. La plataforma, junto con sus competidores, permite a los usuarios participar en la negociación de contratos de eventos relacionados con resultados políticos, de cultura pop, de mercado financiero y deportivos.
Se han planteado preguntas sobre el posible uso de información privilegiada respecto a predicciones sobre resultados conocidos, como qué empresas anunciarán durante el Super Bowl. La Fiscal General de Nueva York, Letitia James, recientemente advirtió contra lo que llamó "mercados de predicciones no regulados".
"Como entidad regulada a nivel federal, Kalshi prohíbe la manipulación del mercado y el uso de información privilegiada, impone restricciones sobre los tipos de mercados que lista y realiza controles de Conozca a su Cliente (KYC) y Anti-Lavado de Dinero (AML) a cada usuario antes de la negociación", mencionó la empresa en un comunicado. "Kalshi también informa de todas las operaciones diarias a la CFTC y ha desarrollado sistemas de vigilancia y ejecución de operaciones en el mercado de predicciones personalizados similares a los del mercado de valores."
El jueves, Kalshi anunció medidas adicionales, estableciendo un comité asesor independiente de vigilancia para proporcionar análisis trimestrales a su asesoría externa y publicar estadísticas sobre investigaciones de actividades sospechosas en su plataforma. La empresa también reveló asociaciones de vigilancia con Solidus Labs y el director del Laboratorio de Análisis Forense de Wharton.
Además, el mercado de predicciones colaborará con un ex Subsecretario del Tesoro para terrorismo e inteligencia financiera para guiar a Kalshi en "integridad del mercado, vigilancia comercial y asuntos de cumplimiento financiero".
El abogado de Kalshi, Robert DeNault, ha sido nombrado jefe de ejecución, trabajando con el comité asesor para detectar el uso de información privilegiada y la manipulación del mercado, según la empresa. Kalshi también ha creado centros en su sitio web para ofrecer a los consumidores recursos sobre comercio responsable e integridad del mercado.
En una publicación en X, el CEO Tarek Mansour indicó que si se detecta alguna conducta indebida, las sanciones incluyen multas y posibles referencias a la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas — que supervisa los contratos de eventos en los EE. UU. — y al Departamento de Justicia para acciones legales.
"En el último año, realizamos más de 200 investigaciones y congelamos las cuentas relevantes", escribió Mansour. "De estas, más de una docena se han convertido en casos activos con varios referidos a las fuerzas del orden."
Mansour señaló que el sistema de vigilancia del mercado de Kalshi está inspirado en los de la Bolsa de Valores de Nueva York y el Nasdaq, identificando acciones sospechosas mediante el análisis de operaciones a través de modelos de reconocimiento de patrones.
"Todas las industrias tienen actores malintencionados, y ningún sistema, incluido el de Kalshi, es perfecto", añadió Mansour. "Pero estamos dedicados a la mejora continua. ¡Hay mucho trabajo por delante!"
Divulgación: CNBC y Kalshi tienen una relación comercial que incluye la adquisición de clientes y una inversión minoritaria.